PENGARUH CLOSING PRICE TERHADAP ABNORMAL RETURN PADA SAHAM LQ45

Sari

Banyak cara yang dilakukan perusahaan untuk mempertahankan posisi di pasar modal
Indonesia, salah satunya dengan membagikan deviden kepada nasabah pasar modal Indonesia.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh closing price terhadap abnormal
return yang melakukan pengumuman deviden pada tahun 2010. Dan juga mengetahui apakah
harga penutupan saham berpengaruh secara simultan selama lima hari sesudah dan lima hari
sebelum pada saat moment pengumuman deviden
Metode yang digunakan adalah regresi linear sederhana dengan menerapkan metode
asumsi klasik. Hasil penelitian, secara keseluruhan menunjukkan bahwa 46,6 % pengumuman
deviden berpengaruh terhadap return. Peneliti melanjutkan penelitian selanjutnya dengan
membagi menjadi dua bagian, yaitu pada saat kenaikan dan penurunan deviden. Pada saat
kenaikan deviden menunjukkan hasil bahwa 35,6% berpengaruh terhadap return sedangkan
pada terjadi penurunan deviden, peneliti mendapatkan hasil bahwa 90,7% berpengaruh
terhadap return.
Keyword : closing price, deviden, abnormal return