EFEKTIVITAS KEBIJAKAN MONETER TERHADAP INKLUSI KEUANGAN DI INDONESIA

M. Gilang Dinata; Dewi Mahrani Rangkuty

doi:10.31869/me.v10i2.5302

EFEKTIVITAS KEBIJAKAN MONETER TERHADAP INKLUSI KEUANGAN DI INDONESIA

M. Gilang Dinata, Dewi Mahrani Rangkuty

Sari

Tujuan inklusi keuangan adalah untuk meningkatkan kesempatan yang sama untuk berpartisipasi dan memberikan dampak terhadap masyarakat secara keseluruhan. Penelitian ini menerapkan metode Vector Auto Regression (VAR) dalam menganalisis efektivitas kebijakan moneter terhadap inklusi keuangan di Indonesia dalam jangka pendek, menengah, maupun jangka panjang dengan periode 2019-2022 dan lokasi penelitiannya di Indonesia. Dari hasil penelitian bahwasanya jumlah uang beredar merupakan rekomendasi kebijakan dalam peredaran e-money di Indonesia baik dalam pendek, menengah, dan panjang. Pada hasil estimasi VAR, inflasi merupakan variabel kontribusi terbesar kedua untuk variabel e-money. Temuan penelitian menyimpulkan bahwa peran kebijakan moneter dapat meningkatkan inklusi keuangan di Indonesia. Untuk tercapainya keuangan yang inklusif, rekomendasi kebijakan yang dapat dilakukan oleh Bank Indonesia sebagai bank sentral adalah mengontrol peredaran uang di masyarakat dan menjaga agar inflasi tetap stabil.

Teks Lengkap:

PDF

Referensi

Amirudin, A., & Soebagyo, D. (2023). Analisis Faktor-Faktor Kebijakan Moneter terhadap Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia. Journal of Economics Business Finance and Accounting, 1(1), 1–16. http://journal.mrcrizquna.com/index.php/jebfa

Atingi-Ego, M (2013): “Financial inclusion in Africa, monetary policy and financial stability: country experiences”, presentation to the Association of African Central Banks, Assembly of Governors’ Meeting, Balaclava, 23 August.

Augusto Maria, J., Sedana, I. B. P., & Sri Artini, L. G. (2017). Pengaruh Tingkat Suku Bunga, Inflasi Dan Pertubuhan Gross Domestic Product Terhadap Jumlah Uang Beredar Di Timor-Leste. E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana, 10, 3477. https://doi.org/10.24843/eeb.2017.v06.i10.p02

Azkia, S., Fakhruddin, Seftarita, C., & Ferayanti. (2019). Korelasi Transaksi E-Money Dan Pertumbuhan Jumlah Uang. Jurnal Ekombis Fakultas Ekonomi LPPM Universitas Teuku Umar, Vol 7, No, 79–89.

Banjarnahor, N. R. (2008). MEKANISME SUKU BUNGA SBI SEBAGAI SASARAN OPERASIONAL KEBIJAKAN MONETER DAN VARIABEL MAKROEKONOMI INDONESIA: 1990.1 - 2007.4. Buletin Ekonomi Moneter Dan Perbakan, 21–52.

Berliana, A. M., Iranto, D., & Sebayang, K. D. A. (2019). Pengaruh Variabel Makroekonomi dan Volume Perdagangan Terhadap Indeks Harga Saham Sektor Properti dan Real Estate. Jurnal Pendidikan Ekonomi, Perkantoran, Dan Akuntansi, 7(2), 101–111. http://repository.fe.unj.ac.id/id/eprint/10102%0Ahttp://repository.fe.unj.ac.id/10102/9/Jurnal %287%29.pdf

Boediono. (1998). Merenungkan Kembali Mekanisme Transmisi Moneter Di Indonesia. Buletin Ekonomi Moneter Dan Perbankan, 1(1), 1–4. https://doi.org/10.21098/bemp.v1i1.157

Boratyńska, K. (2019). Impact of Digital Transformation on Value Creation in Fintech Services: An Innovative Approach. Journal of Promotion Management, 25(5), 631–639. https://doi.org/10.1080/10496491.2019.1585543

Budhi, P. T. E. &, & Sri, S. M. K. (2012). Pengaruh Pdb, Nilai Tukar Dan Jumlah Uang Beredar Terhadap Inflasi Di Indonesia Periode 1993-2012. E-Jurnal EP Unud, 334–343.

Carolina, V. (2023). Riset : Meningkatnya Transaksi Dengan Uang Elektronik Dapat Tekan Laju Inflasi dan Bantu Ekonomi Negara. In Fakultas Bisnis UKDW. https://fbis.ukdw.ac.id/riset-meningkatnya-transaksi-dengan-uang-elektronik-dapat-tekan-laju-inflasi-dan-bantu-ekonomi-negara/

Chen, M. A., Wu, Q., & Yang, B. (2019). How Valuable Is FinTech Innovation? Review of Financial Studies, 32(5), 2062–2106. https://doi.org/10.1093/rfs/hhy130

Larasati, D. M., & Amri, A. (2017). Pengaruh tingkat suku bunga sertifikat Bank Indonesia dan nilai tukar terhadap inflasi di Indonesia. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Pembangunan, 2(4), 535-543.

Dupas, P., & Robinson, J. (2013). Savings constraints and microenterprise development: Evidence from a field experiment in kenya. American Economic Journal: Applied Economics, 5(1), 163–192. https://doi.org/10.1257/app.5.1.163

Enders, W., & Sandler, T. (1995). Chapter 9 Terrorism: Theory and applications. Handbook of Defense Economics, 1, 213–249. https://doi.org/10.1016/S1574-0013(05)80011-0

FATMAWATI, M. N. R., & Yuliana, I. (2019). Pengaruh Transaksi Non Tunai Terhadap Jumlah Uang Beredar Di Indonesia Tahun 2015- 2018 Dengan Inflasi Sebagai Variabel Moderasi. Ekspansi: Jurnal Ekonomi, Keuangan, Perbankan Dan Akuntansi, 11(2), 269–283. https://doi.org/10.35313/ekspansi.v11i2.1608

Fauzie, L. I. S. (2014). Analisis Dampak Pembayaran Non Tunai Terhadap Jumlah Uang Beredar Di Indonesia. Jurnal Ekonomi Dan Keuangan, Vol.2 No.1, 610–621. https://www.neliti.com/publications/14817/analisis-dampak-pembayaran-non-tunai-terhadap-jumlah-uang-beredar-di-indonesia

Haryono, E. (2022). Penyesuaian Harga Bbm Dorong Inflasi IHK September 2022. In Bank Indonesia (Issue Oktober). https://www.bi.go.id/id/publikasi/ruang-media/news-release/Pages/sp_2426222.aspx

Hasibuan, D. N. (2023). Analisis Pengaruh Transaksi Non Tunai Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia. Jurnal Salingka Nagari, 02(1), 2023.

Indonesia, B. (2018). Peraturan Bank Indonesia tentang Uang Elektronik.

Indonesia, B. (2020). Inflasi (pp. 1–4).

Islam, J. E., Pembiayaan, P., Syariah, B., Bunga, S., Harahap, M. A., & Hafizh, M. (2020). Pengaruh Pembiayaan Bank Syariah, Suku Bunga Dan Gdp Terhadap Uang Beredar Di Indonesia. Al-Sharf: Jurnal Ekonomi Islam, 1(1), 64–86. https://doi.org/10.56114/al-sharf.v1i1.40

Jusmawati, J., Hadijati, M., & Fitriyani, N. (2020). Penerapan Model Vector Autoregressive Integrate Moving Average dalam Peramalan Laju Inflasi dan Suku Bunga di Indonesia. Eigen Mathematics Journal, 03(02), 73–82. https://doi.org/10.29303/emj.v3i2.62

Kalbuadi, K. (2021). Analisis Pengaruh Peluncuran Sistem E-Money Dan Jumlah Uang Beredar Terhadap Inflasi Di Indonesia. Jca (Jurnal Cendekia Akuntansi), 2(1), 11. https://doi.org/10.32503/akuntansi.v2i1.1671

Komariyah, A. E. S. (2016). Analisis pengaruh jumlah uang beredar, suku bunga, kurs, dan impor terhadap inflasi di indonesia tahun 1994-2014. 3–4.

Kouladoum, J. C. (2023). Digital infrastructural development and inclusive growth in Sub-Saharan Africa. Journal of Social and Economic Development, 25(2), 403–427. https://doi.org/10.1007/s40847-023-00240-5

Kusuma, M. F. H. A. (2023). ANALISIS PENGARUH PENGGUNAAN E-MONEY TERHADAP JUMLAH UANG BEREDAR DI INDONESIA PADA MASA PANDEMI COVID-19.

Mahendra, A. (2016). Analisis Pengaruh Jumlah Uang Beredar, Suku Bunga Sbi Dan Nilai Tukar Terhadap Inflasi Di Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi & Keuangan, 1–12. https://doi.org/10.54367/jrak.v2i1.170

Rangkuty, D. M., Rusiadi, R., & Zuraidah, Z. (2023). Analisis Green Finance Terhadap Pertumbuhan Ekonomi. Journal of Analytical Research, Statistics and Computation, 2(2).

Makina, D. (2019). The Potential of FinTech in Enabling Financial Inclusion. In Extending Financial Inclusion in Africa. Elsevier Inc. https://doi.org/10.1016/B978-0-12-814164-9.00014-1

Makridakis, S., Steven, C., Andriyanto, S., Basith, A., & Dan, M. (1992). Makridakis, S., Wheelwright, S., dan McGee, V. 1983, 11–12.

Nasution, L. N., Novalina, A., Rangkuty, D. M., Universitas, P., Panca, P., Pembangunan, U., & Budi, P. (2023). the Strength of the Seemingly Unrelated Regression Model in Detecting Economic Growth and Poverty Rate Based on. 12(02), 25–33.

Nopirin. (1986). Buku Materi Pokok Ekonomi Moneter I.

Paul A. Samuelson, W. D. N. (1997). Makroekonomi.

Perlambang, H. (2017). Analisis Pengaruh Jumlah Uang Beredar, Suku Bunga Sbi, Nilai Tukar Terhadap Tingkat Inflasi. Media Ekonomi, 49–68. https://doi.org/10.25105/me.v18i2.2251

Pramono, Bambang, Tri Yanuarti, Pipih D. Purusitawati, Yosefin Tyas Emmy D.K., 2006.“Dampak Pembayaran Non Tunai Terhadap Perekonomian dan Kebijakan Moneter”, Working Paper Bank Indonesia, Nomor 11 September 2006.

Purba, W., Nainggolan, P., & Panjaitan, P. D. (2022). Analisis Pengaruh Inflasi dan Pertumbuhan Ekonomi Terhadap Pengangguran di Provinsi Sumatera Utara. Jurnal Ekuilnomi, 4(1), 62–74. https://doi.org/10.36985/ekuilnomi.v4i1.336

Puspitasari, A. N. F., Rotinsulu, T. O., & Niode, A. O. (2021). Analisis Pengaruh Transaksi Pembayaran Non Tunai Terhadap Jumlah Uang Beredar M1 di Indonesia Tahun 2009-2019. Jurnal Emba: Jurusan Ekonomi Pembangunan, Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Universitas Sam Ratulangi, 9(2), 523–532.

Qori’ah, C. G., Indrawati, Y., Wardhono, A., & Nasir, M. A. (2020). Dampak Perkembangan Uang Elektronik terhadap Efektivitas Kebijakan Moneter di Indonesia. Jurnal Ekonomi Indonesia, 9(3), 265–277. https://doi.org/10.52813/jei.v9i3.45

Rahmatika, U., & Fajar, M. A. (2019). Faktor - Faktor Yang Mempengaruhi Minat Penggunaan Electronic Money: Integrasi Model Tam – Tpb Dengan Perceived Risk. Nominal: Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 8(2), 274–284. https://doi.org/10.21831/nominal.v8i2.26557

Rahmayuni, S. (2019). Pengaruh E-Money Dan E-Commerce Terhadap Tingkat Inflasi. Sebatik, 23(1), 148–152. https://doi.org/10.46984/sebatik.v23i1.460

Rangkuty, D. M., & Efendi, B. (2022). TEORI EKSPOR (Studi Kasus: Ekspor Indonesia ke Negara ASEAN) (Vol. 19, Issue January). https://www.researchgate.net/publication/357838357_TEORI_EKSPOR_Studi_Kasus_Ekspor_Indonesia_ke_Negara_ASEAN

Rangkuty, D. M., & Hidayat, M. (2019). Using the ECM Approach between Growth of the Current Account Balance and Foreign Exchange Reserves in Indonesia. American Journal of Humanities and Social Sciences Research (AJHSSR), 3(10), 51–57. www.ajhssr.com

Rangkuty, D. M., Lubis, H. P., Herdianto, H., & Zora, M. M. (2022). Pelatihan Digital Marketing WhatsApp Group bagi Kelompok Usaha Rumah Tangga Desa Klambir Lima Kebun Kabupaten Deli Serdang Provinsi Sumatera Utara. Jurnal Pengabdian UNDIKMA, 3(1), 43. https://doi.org/10.33394/jpu.v3i1.5068

Raza, M. S., Tang, J., Rubab, S., Wen, X., Pengendalian, J., & Uang, P. (2017). pembangunan ekonomi di Pakistan. 22–24. https://doi.org/10.1108/JMLC-12-2017-0068/full/html

Rusiadi, Rusiadi, Nasution, L. N., Suhendi, S., Rangkuty, D. M., & Abdiyanto, A. (2022). Covid-19 Pandemic: Impact on Economic Stability In 8-Em Muslim Countries. Atestasi : Jurnal Ilmiah Akuntansi, 5(1), 336–352. https://doi.org/10.57178/atestasi.v5i1.626

Rusiadi; Ade Novalina. (2016). POLA PREDIKSI STABILITAS EKONOMI MAKRO INDONESIA (KAJIAN MODEL MUNDELL-FLAMMING) Ade Novalina. 1(2), 1–10.

Sari, D. K. (2020). Analisis Pengaruh Transaksi Pembayaran Non Tunai Terhadap Jumlah Uang Beredar Di Indonesia. Journal of Economics Development Issues, 3(2), 361–376. https://doi.org/10.33005/jedi.v3i2.68

Siagian, A. O. (2020). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Modal Bank, Jumlah Kantor Cabang, Tingkat Suku Bunga Dan Jumlah Uang Beredar Terhadap Jumlah Kredit UMKM Bank BUMN. Syntax Literate ; Jurnal Ilmiah Indonesia, 5(5), 1. https://doi.org/10.36418/syntax-literate.v5i5.1140

Sims, C. A. (1980). Comparison of interwar and postwar cycles: Monetarism considered. American Economic Review: Papers and Proceedings, 70(2), 250–257.

Sofyan, M. (2015). Dampak Kebijakan E-Money Di Indonesia Sebagai Alat Sistem Pembayaran Baru. Jurnal Akuntansi UNESA, 3(2), 1–21.

Suarantalla, R., Aliyah, J., & Tryana, A. L. (2023). Melangkah ke Era Digital: Sosialisasi Literasi Keuangan untuk Transaksi Non Tunai. Parta: Jurnal Pengabdian Kepada Masyarakat, 4(1), 82–89. https://doi.org/10.38043/parta.v4i1.4417

Sunariyah. (2014). Pengantar Pengetahuan Pasar Modal Edisi Kelima.Bandung: CV Alfabeta.

Suwandi, M. A., & Azis, E. (2018). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penggunaan E-Money Pada Generasi Millenials (Studi Kasus Pada Mahasiswa S1 Ipb) the Influencing Factors of E-Money Utilization By Millenial Generation of Ipb’S Undergraduate Student. E-Proceeding of Management, 5(3), 3104–3011.

Suwarni, E. (2021). Dampak Peningkatan Jumlah Uang Elektronik (E-Money) Beredar Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Pada Masa Pandemi Covid-19. 195–212. https://doi.org/10.32897/sobat3.2021.18

Ulmi, N. H., & Devi, A. (2022). Pengaruh Uang Elektronik dan Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) terhadap Jumlah Uang Beredar di Indonesia. El-Mal: Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis Islam, 4(3), 614–638. https://doi.org/10.47467/elmal.v4i3.1986

Wijaya, A. P. (2021). Pengaruh Penggunaan Uang Elektronik, Jumlah Uang Beredar, Inflasi Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia. Prosiding Seminar Nasional & Call for Paper STIE AAS, September, 189–200.

Wijaya, E., & Mulyandi, M. R. (2021). Tren Penggunaan Uang Elektronik Terhadap Generasi Milenial. Jurnal Manajemen Bisnis, 18(1), 43–52. https://doi.org/10.38043/jmb.v18i1.2775

Yetman, A. N. M. J. (2015). Inklusi Keuangan - Masalah bagi Bank Sentral. 1–14.

Zunaitin, E., Niken W, R., & Wahyu P, F. (2017). Pengaruh E-money terhadap Inflasi di Indonesia. Journal Ekuilibrium, 2(1), 18–23. https://jurnal.unej.ac.id/index.php/JEK/article/download/13920/7264

DOI: https://doi.org/10.31869/me.v10i2.5302